A relação do Brasil com outros países, a partir da morte do Barão do Rio Branco em 1912, é narrada pelo autor segundo a perspectiva dos titulares do Itamaraty. Na República Velha, o autor leva o leitor a acompanhar as dificuldades da diplomacia brasileira em defender posição de destaque na cena internacional para país de território extenso e população importante mas limitado à produção agrícola e possuidor de forças armadas inferiores à de seu principal vizinho. No primeiro período Vargas, a obra descreve os caminhos percorridos pelo governo no Rio de Janeiro para passar de relutância entre o Eixo e os Aliados para ampla aliança econômica e militar com os Estados Unidos no conflito mundial. O último período tratado neste livro - a Política Externa Independente de Jânio e Jango - configura verdadeira alteração das prioridades da política externa brasileira.
